这两天的科技圈简直是杀疯了。2025年的最后一个月，我们不仅迎来了 GPT-5.2 和 Google 新一代 Agent 的正面硬刚，更见证了历史级的“巨头抱团”——这种烈度的竞争与合作并存，让我对明年的算力垄断局势感到一丝脊背发凉。

今日三件事

  • 世纪大和解（或者叫垄断联盟？）： OpenAI、Anthropic、Google 和 Microsoft 居然宣布了一项价值 450 亿美元的联合基础设施伙伴关系，昨晚看到这消息我以为是假新闻。
  • 模型之战再升级： OpenAI 前脚刚发 GPT-5.2，Google 后脚就丢出了 “Disco”（基于 Gemini 的应用生成工具）和更深度的研究 Agent，火药味十足。
  • IP 帝国的选择： 迪士尼（Disney）在同一周内做出了截然相反的操作——一边起诉 Google 侵权，一边和 OpenAI 的 Sora 达成战略合作。

逐条速记

450亿美元的“复仇者联盟”

发生了什么： 根据 OpenTools 和多家媒体的消息，OpenAI、Anthropic、Google 和 Microsoft 罕见地坐到了一起，宣布建立一个价值 450 亿美元的战略合作伙伴关系。虽然具体细节还在披露中，但核心显然是为了分摊日益恐怖的下一代 AI 基础设施建设成本。

我在意的点： 这太反直觉了。通常我们认为 Google 和 OpenAI 是死对头，但在这个资本密度极高的节点，他们选择了“抱团”。我的判断是：算力中心和能源的建设成本已经高到连单一巨头都感到吃力了。这不仅仅是合作，更像是在构建一个极高的行业准入门槛，彻底把 Meta（开源派）或者后来的创业者挡在门外。

可能的影响： 对于 Crypto 市场里的 DePIN（去中心化物理基础设施）赛道，这其实是利空也是利好。利空在于巨头垄断了顶级算力；利好在于，中长尾的算力需求会被挤出，只能寻求去中心化方案。

原文： AI Titans Join Forces! $45 Billion Partnership

GPT-5.2 与 Google “Disco” 的正面遭遇战

日期：2025年12月11日 发生了什么： 12月11日成了“超级发布日”。OpenAI 发布了 GPT-5.2（针对代码和推理优化），作为对 Google 内部“Code Red”备忘录的回击。几乎同一时间，Google 祭出了大杀器 “Disco”——一个基于 Gemini 的工具，能直接把浏览器里的 Tab 页面转化成 Web App，同时还发布了他们“最深度的研究 Agent”。

我在意的点： GPT-5.2 的发布早在预期内，但我更关注 Google 的 “Disco”。如果它能顺滑地把浏览器内容变成 App，这才是真正的“软件吞噬者”。这意味着“Agentic Web”（代理网络）时代正式到来，AI 不再只是聊天，而是开始接管 UI 和交互了。

可能的影响： SaaS 行业会迎来新一轮清洗。低代码/无代码平台如果不能集成这种 Agent 能力，2026年将会非常难过。

原文： Google launched its deepest AI research agent yet - TechCrunch

Anthropic 的恐怖增速：8个月翻5倍

发生了什么： Anthropic 刚刚完成了 F 轮融资，估值飙升至 1830 亿美元，融资金额达 130 亿美元。更吓人的是他们披露的数据：年收入在短短 8 个月内从 10 亿美元增长到了 50 亿美元以上。

我在意的点： 大家之前都在担心 AI 泡沫破裂，质疑营收能力。Anthropic 这份成绩单直接打消了这种顾虑。企业级市场对安全、可控 AI 的付费意愿比我们想象的要强得多。这也解释了为什么他们有资格坐在那张 450 亿美元的谈判桌上。

可能的影响： 这将刺激一级市场对 AI 应用层的信心回暖，同时也会给正在冲刺港股 IPO 的国内大模型四小龙（MiniMax、智谱等）提供更好的估值对标。

原文： Newsroom - Anthropic Series F

迪士尼的“双标”现场：起诉 Google，拥抱 OpenAI

日期：2025年12月11日 发生了什么： 这剧情太精彩了。迪士尼一方面向 Google 发出“大规模版权侵权”的停止令（Cease-and-desist），指责其模型非法训练；另一方面，却和 OpenAI 达成了里程碑协议，允许 Sora 使用其经典角色进行创作。

我在意的点： 这标志着“版权数据”正式完成了资产化定价。迪士尼不是反对 AI，它是反对“不付钱的 AI”。OpenAI 显然支付了巨额的“保护费”或分成。这也为 2026 年的内容行业指明了方向：要么变成数据源头（卖水人），要么被无情吞噬。

可能的影响： 对于 NFT 和 IP 类加密资产，这是一个信号。如果传统 IP 巨头开始通过授权进入生成式 AI 领域，Web3 原生 IP 如果没有 AI 生成能力的加持，流动性会进一步枯竭。

原文： OpenAI fires back at Google with GPT-5.2 after ‘code red’ memo

加密市场速记：AI Agent 支付概念抬头

发生了什么： 虽然主流币种随大盘波动，但随着 Google “Disco” 和 OpenAI 新 Agent 的发布，链上关于 “Agent-to-Agent Economy”（代理人经济）的讨论陡增。市场开始寻找能为这些自主 AI Agent 提供支付结算功能的协议。

我在意的点： 当 AI 能自己写 App、自己做研究时，它们下一步就是“自己花钱”买数据、买算力。传统的银行卡体系没法给数以亿计的 AI 机器人开户。加密货币是 AI 原生货币的逻辑在 2025 年底终于有了落地的产品支撑（即那些高度自主的 Agent）。

可能的影响： 关注 Base 或 Solana 链上那些主打“AI 支付中间件”的小市值项目。一旦某个巨头（比如 OpenAI）暗示其 Agent 可以通过某种 Crypto 协议结算，那个板块会瞬间起飞。

我自己的判断

目前的局势很清晰：巨头在基建层搞“计划经济”（抱团垄断），在应用层搞“自由搏击”（疯狂发新品）。

我对比特币和以太坊在 2026 年初的表现持谨慎乐观态度，但对于 AI 板块的代币（AI Coins），我认为会发生剧烈的分化。那些还在讲“去中心化训练”故事的老币种可能要凉，因为巨头的 450 亿联盟证明了训练是“核武器”级别的游戏，散户玩不起。相反，服务于 AI Agent 交互、支付、推理验证的轻量级协议，才是 2026 年的机会所在。

明天我会继续盯

  • Google “Disco” 的实测反馈： 看看到底是 Demo 骗局还是真的能由 AI 生成可用 App。
  • MiniMax/智谱的港股动态： Anthropic 的高估值是否会加速国内大模型的 IPO 进程。
  • Crypto 市场对“AI 联盟”的反应： 特别是 Render、Fetch.ai (ASI) 这些老牌 AI 币种是否会出现恐慌性抛售或逻辑重构。
  • 白宫 AI 政策的后续： 既然要在 12 月消除州法律对国家 AI 政策的阻碍，可能会有新的行政令流出。