今天的盘面有点意思，AI 硬件的出货逻辑正在悄悄变轨，而巨头 CEO 们对就业市场的警告也越来越露骨。一边是算力从训练转向推理的“实锤”落地，另一边是 Crypto 市场里 DePIN（去中心化硬件网络）板块因为推理需求暴涨而出现的躁动，咱们聊聊这些信号背后的逻辑。

今日三件事

  • 算力风向变了：2026 年全球 AI 服务器出货量预计大增 28.3%，但关键是增长动力已从“模型训练”正式切换到了“推理应用”。
  • 就业预警落地：DeepMind 和 Anthropic 的两位 CEO 在达沃斯罕见同步发声，直言 2026 年 AI 将开始实质性冲击初级岗位和实习机会。
  • 国产大模型秀肌肉：百度文心 5.0 亮相，参数量飙到 2.4 万亿，主打“原生全模态”，试图在多模态理解上对齐 GPT-5 级别的体验。

逐条速记

算力新周期：推理需求终于压过训练

发生了什么： 根据 AIBase 和相关供应链报告，2026 年全球 AI 服务器出货量将增长 28.3%。最核心的变化是，驱动增长的引擎不再是各大厂疯狂囤卡做训练（Training），而是各类落地应用带来的推理（Inference）需求爆发。

我在意的点： 这是一个非常硬核的信号。过去两年我们还在担心“拿锤子找钉子”，现在看来钉子（应用场景）已经够多了。这也解释了为什么最近 Crypto 市场里的分布式算力租赁项目（DePIN）开始回暖——因为中心化的 H200 集群太贵，处理简单的推理任务并不划算，边缘计算的机会来了。

可能的影响： 硬件厂商的利润结构会变，推理芯片（低功耗、高吞吐）将成为新宠；Crypto 市场中专注于“推理成本优化”的代币可能会有一波独立行情。

原文： AI最新资讯 - 算力需求持续狂飙

巨头摊牌：2026 就是初级岗位的“渡劫年”

发生了什么： Google DeepMind CEO Demis Hassabis 和 Anthropic CEO Dario Amodei 在达沃斯论坛上不再像以前那样含糊其辞。他们明确表示，今年（2026）就会看到 AI 对初级职位（Junior roles）和实习机会的明显挤压。

我在意的点： 大佬们终于不装了。以前还总说“AI 是副驾驶”，现在看来，对于刚毕业的大学生来说，AI 更像是直接抢方向盘的。如果实习生能做的数据清洗、基础代码撰写都被 AI Agent 包圆了，那人类的新手村在哪里？这不仅仅是经济问题，很快会变成社会议题。

可能的影响： 企业招聘策略会迅速转向“精英化+AI化”，教育行业可能会迎来一波恐慌性改革；短期内，提供“人类验证”服务的 Gig Economy 平台可能会兴起。

原文： DeepMind and Anthropic CEOs expect AI to hit entry-level jobs

百度文心 5.0：原生全模态的 2.4 万亿参数豪赌

发生了什么： 百度正式推出了文心大模型 5.0，参数量高达 2.4 万亿。官方强调这是“原生全模态”（Native Multimodal），意味着它不是把视觉、听觉模块拼凑起来的，而是从底层架构上就打通了所有感官。

我在意的点： 2.4 万亿参数是个很恐怖的数字（作为对比，GPT-4 时代还在万亿级别徘徊）。我更关注“原生”这个词，因为拼接模型在处理复杂逻辑（比如看图写代码）时往往会产生幻觉，原生模型理论上能大幅降低这种错误率。这也说明国产模型在架构设计上已经敢于走这一步险棋了。

可能的影响： 国内 B 端市场的竞争会瞬间白热化。对于开发者来说，调用 API 的成本可能会因为竞争而下降，利好应用层创业。

原文： 中国大模型正跻身全球第一梯队 - 国家自然科学基金委

Crypto 市场速记：核能 AI 叙事抬头

发生了什么： 国际原子能机构（IAEA）高调背书“核能复兴”，指出 AI 对超高功率密度电力的需求让核能成为唯一解。虽然这是传统能源新闻，但 Crypto 市场反应迅速，能源概念代币（尤其是涉及核能算力园区建设的项目）开始有资金流入。

我在意的点： AI 的尽头是能源，这句话在 2026 年已经不是口号了。我在想，未来会不会出现一种“电力稳定币”，直接挂钩数据中心的千瓦时？当 AI Agent 开始自己支付电费的时候，这套支付网络一定是在链上的。

可能的影响： RWA（现实资产上链）板块中，能源类资产的权重会上升；传统矿企转型 AI 数据中心的估值模型会被重构。

原文： 国际原子能机构：人工智能驱动下的核能复兴

我自己的判断

现在的局面很清晰：基建竞赛进入下半场，应用竞赛进入淘汰赛。 我更看好那些能降低“推理成本”的技术和项目，无论是 Web2 的专用芯片还是 Web3 的去中心化算力网络。对于模型本身，我反而比较谨慎，文心 5.0 这种巨无霸虽然强，但边际效应在递减。 另外，DeepMind CEO 的警告不要当耳旁风，2026 年可能是“人机协作”真正变成“机器主导、人类审核”的分水岭，投资上我会避开那些容易被自动化替代的纯人力服务公司。

明天我会继续盯

  • Crypto 市场：关注 Render、IO.net 这类分布式算力代币的日内波动，看是否与“服务器出货量”新闻形成共振。
  • 蚂蚁集团：他们刚上线的 DeepSearch 医疗搜索，我想看看实际用户反馈，这可能是垂类 Agent 变现的样板。
  • 美股 AI 巨头财报前瞻：盯着 Google 和 Microsoft 的资本支出指引，看“推理”在其中的占比是否真的提升了。
  • 核能相关动态：IAEA 发声后，看是否有具体的科技巨头（如 OpenAI 或 Amazon）宣布新的核电站合作大单。